撰文：Stella L
2024 年标志着公链行业的重要分水岭，行业重心从技术竞争转向实际应用落地。在这一年里，公链市值增长 105.3% 达到 2.8 万亿美元，比特币价格突破 10 万美元，并通过 ETF 实现机构级采用、以太坊 Layer 2 网络扩展至超过 200 条链、比特币 Layer 2 TVL 增长了 1,277.6%，都展示了行业从技术实验走向实用真实世界应用的转变。公链行业正经历着从以技术驱动发展为重逐步转变为以应用需求驱动发展为重的过程。
注：除非特别说明，本报告所有数据截至 2024 年 12 月 20 日。
市场动态：增长与转型2024 年公链行业实现前所未有的增长，多个关键指标均呈现显著扩张。
公链总市值增长 105.3% 达到 2.8 万亿美元。比特币主导地位上升至 69.8%，而以太坊份额从 20.4% 降至 15.2%。BNB 链和 Solana 的份额稳定在 3.5% 和 3.3%，其他平台占比 8.1%。
DeFi 板块在 2024 年也展现出强劲增长势头，总锁仓量 (TVL) 年末达到 1,028 亿美元，同比增长 88.6%。在 TVL 排名前 10 的公链中，比特币和 TON 的增幅最为显著，均超过 2,000%。Aptos、Sui 和 Solana 也表现亮眼，分别增长 754.4%、677.1% 和 321.3%。但 Tron 和 Avalanche 的 TVL 均出现下滑。
以太坊 Layer 2 生态在 2024 年经历了显著集中化态势。Arbitrum 保持领先地位，TVL 为 106 亿美元，市场份额 41.1%，较 2023 年的 50.8% 有所下降。Base 成为年度黑马，以 58 亿美元 TVL (22.5% 份额 ) 跃居第二，而 Optimism 以 40 亿美元 TVL (15.8%) 位列第三。这三大平台共同占据了以太坊 L2 DeFi TVL 的 79.1%，而此前的竞争者如 Blast、zkSync 和 Starknet 的市场份额均有所下降。
与此同时，生态系统规模持续扩张，目前已有 50 个 Rollup 和 70 个 Validium & Optimium 在主网运行，加上约 90 个即将上线的链，以太坊 L2 总数超过 200 条。
比特币 Layer 2 和侧链生态经历爆发性增长，总锁仓量达到 26 亿美元，较 2023 年大幅增长 1,277.6%。Core 以 7.9 亿美元 TVL 领跑 (30.3% 市场份额 )，其次是 Bitlayer (5.0 亿美元，19.4% 份额 ) 和 BSquared (3.3 亿美元，12.7% 份额 )。这一增长不仅体现在 TVL 上，活跃链条数量在全年也增长了一倍多，现有近 20 条链。
竞争格局：领导者与挑战者2024 年，公链生态系统的竞争格局发生显著变化，主要表现为比特币主导地位增强、Solana 的复苏以及新兴挑战者的崛起。
